LONDRES — As ações dos EUA estavam a caminho de sua pior abertura na era pós-pandemia na segunda-feira, enquanto Wall Street continuava reagindo a dados de empregos piores do que o esperado, bem como a uma grande liquidação durante a noite nos mercados japoneses.
Nas negociações de futuros antes do mercado, o Dow Jones Industrial Average caiu até 1.000 pontos ou 3%, o S&P 500 caiu 3,4% e o Nasdaq, de alta tecnologia, estava pronto para cair 5% na abertura.
Isso é leve comparado ao impacto que as ações japonesas receberam durante a noite. Um dos principais índices de ações do país caiu 12,2%, um dos piores dias desde a "Black Monday" de 1987 — a repentina e inesperada quebra do mercado de ações global que levantou temores de uma depressão.
Embora a derrocada no Japão tenha sido motivada em parte pelos dados de emprego dos EUA, os traders aumentaram o combustível encerrando as chamadas operações de "carry", que os levaram a tomar empréstimos a taxas de juros mais baixas oferecidas anteriormente para o iene para comprar ativos mais baratos.
Mas um aumento no valor do iene japonês em relação ao dólar americano — tornando os ativos japoneses mais caros para detentores de outras moedas — repentinamente tornou o carry trade menos lucrativo.
O declínio iminente de segunda-feira nos mercados dos EUA representaria o terceiro dia consecutivo de negociações de reduções significativas. Embora o relatório de empregos de sexta-feira, que mostrou que a taxa de desemprego dos EUA subiu inesperadamente para 4,3%, tenha pegado Wall Street desprevenida, ele também reagiu a uma perspectiva mais fraca da Amazon, bem como à crescente crença de que grande parte da recente alta nas ações de tecnologia, que levou o Nasdaq a uma alta recorde há apenas um mês, foi exagerada.
Essa ideia surgiu em resposta aos sinais recentes de grandes empresas de tecnologia de que o retorno dos investimentos em inteligência artificial ainda estava muito distante.
Entre as empresas que registraram grandes quedas nos preços de suas ações na manhã de segunda-feira:
- A Nvidia, que esteve no centro da alta das ações de tecnologia graças aos seus chips de computador exclusivos para placas de vídeo, deve abrir na segunda-feira com queda de 14%.
- Apple, menos 9% nas negociações de futuros de segunda-feira. No fim de semana, o grupo Berkshire Hathaway de Warren Buffett revelou que vendeu quase metade de sua participação na gigante da tecnologia.
- Amazon, menos 8%, e Microsoft, menos 5%, nas negociações de segunda-feira.
Criptomoedas, incluindo bitcoin e ethereum, também tiveram declínios de preço consideráveis. O bitcoin caiu quase 14% para cerca de US$ 50.000, seu nível mais baixo desde esta primavera, enquanto o ethereum caiu 17% para cerca de US$ 2.200, efetivamente apagando seus ganhos do ano.
“Os EUA são a locomotiva do trem econômico global e a crescente preocupação com uma desaceleração, ou possível recessão, deixou os mercados ao redor do mundo em turbulência", disse o analista financeiro chefe do Bankrate.com, Greg McBride, em uma nota na segunda-feira. "Embora o relatório de emprego de sexta-feira tenha sido decepcionante, não foi o único indicador econômico preocupante, apenas o mais recente. Junte as preocupações econômicas com a cacofonia de decepções de lucros e perspectivas corporativas fracas, agitação global e oscilações cambiais, e você tem a receita para volatilidade repentina."
Acima de tudo isso agora estão as preocupações de que o Federal Reserve tem sido muito cauteloso ao cortar as taxas de juros — isso torna o dinheiro mais fácil de tomar emprestado e movimentar mais livremente — e agora precisará alcançar outros bancos centrais globais, que agiram primeiro.
Em uma entrevista na CNBC na segunda-feira, Jeremy Siegel, professor emérito de finanças na Wharton School of Business da Universidade da Pensilvânia, disse à “Squawk Box” que o número de desemprego da semana passada “explodiu” a meta de taxa de desemprego do banco central de 4,2%. Enquanto isso, a inflação foi amplamente domada, disse ele.
“Quanto movemos a taxa dos fundos federais? Zero”, disse Siegel, agora economista-chefe do grupo financeiro Wisdom Tree Investments. “Isso não faz absolutamente nenhum sentido.”
Siegel até levantou a possibilidade de um corte emergencial nas taxas — algo que o Fed só fez durante crises globais como a pandemia de Covid — embora outros comentaristas tenham descartado que isso seja improvável.
O resultado é que os investidores estão cada vez mais colocando seu dinheiro em títulos do Tesouro dos EUA — considerados ativos de "refúgio" que funcionam como reservas de riqueza em momentos voláteis.
O rendimento da nota de 10 anos atingiu 3,683%, seu menor nível desde junho de 2023. Embora isso seja um sinal de que os temores de recessão estão aumentando, também pode trazer alívio ao mercado imobiliário, já que as taxas de hipoteca acompanham o rendimento de 10 anos.
Arata Yamamoto contribuído.
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